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Entreprendre , c’est diriger, orienter , À vos côtés, nous pouvons élaborer des stratègies d’optimisation de trésorerie et de rémunération, préparer votre retraite ou encore la cession de votre entreprise
Lorsque vous disposez d’une trésorerie d’entreprise excédentaire, il est important de l’optimiser, au risque que sa valeur ne s’érode par l’inflation. A cet effet, la solution la plus appropriée serait alors d’investir cette trésorerie supplémentaire, en identifiant des placements performants. A ce propos, quelles solutions d’investissement pour excédent de trésorerie d’entreprise privilégier ? Cabinet de gestion de patrimoine international , Perennity vous oriente quant aux options les plus viables pour optimiser l’excédent de trésorerie des personnes morales.
Pic de cash qui peut se produire dans une entreprise, l’excédent de trésorerie représente la différence entre les recettes et les dépenses d’exploitation. Ponctuel ou récurrent, ce surplus de liquidités témoigne généralement de la bonne santé financière d’une société. Toutefois, afin de prévenir les effets de l’inflation sur ce cash, il est recommandé de l’investir.
Le placement de trésorerie excédentaire permet aussi de générer de la rentabilité, au lieu de stocker l’argent sur un compte qui ne rémunère pas. En outre, cet investissement est opportun puisque les rendements qu’il génère peuvent servir à minimiser les charges. S’il existe de nombreuses solutions d’investissement pour excédent de trésorerie d’entreprise, la performance du placement est corrélée à diverses variables. D’où la nécessité d’identifier des supports d’investissement fiables.
Comptes à terme, contrat de capitalisation, Girardin IS, compte-titres… de nombreux supports permettent de fructifier le surplus de liquidités des personnes morales. Bien choisies, ces solutions vous assurent un couple rendement-risque optimal .
Options de placement de trésorerie à court ou moyen terme, les comptes à terme (CAT) et les comptes sur livret (CSL) sont des solutions monétaires d’investissement. Pour y souscrire, l’entreprise peut recourir à sa banque. Si la rémunération de ces solutions de placement dépend de la politique de chaque banque, elles garantissent la disponibilité des fonds et un taux d’intérêt attractif.
Pour rappel, le compte à terme est un produit financier grâce auquel vous pouvez immobiliser votre excédent de trésorerie auprès d’une banque pendant une durée déterminée. Pouvant aller de 1 mois à 3 ans, cette durée est généralement définie en accord avec l’établissement bancaire.
Négociable, le taux de rémunération du compte à terme est fonction du montant de trésorerie placé, des taux pratiqués sur le marché monétaire et de la durée de votre placement. A noter que les intérêts des comptes à terme sont soumis au régime fiscal des revenus de capitaux mobiliers.
Livret bancaire non réglementé, le compte sur livret est soumis à la même fiscalité que le compte à terme. Epargne rémunérée à un taux variable selon les banques, il a un plafond de versement élevé. Ce qui en fait une solution d’investissement parfaite pour optimiser un pic de liquidités d’entreprise.
A l’instar des particuliers, les entreprises ayant généré une trésorerie excédentaire peuvent placer cette ressource sur un compte-titres. Avec un horizon plus long que les CAT et CSL, le compte-titres vous permet d’investir votre surplus de cash sur différents supports : actions, obligations, SICAV, etc.
Cependant, avant d’investir votre excédent de trésorerie dans un compte-titres, tenez compte de la volatilité. Elle est fonction de l’actif ciblé. Dans un tel contexte, le conseil en placement de trésorerie d’entreprise vous sera très utile. D’ailleurs, les compte-titres sont éligibles à la gestion sous mandat.
Considéré comme l’assurance-vie des entreprises, le contrat de capitalisation désigne en fait un ensemble d’unités de compte. Il vous permet de placer votre excédent de trésorerie sur la solution de votre choix, suivant une approche adaptée à votre appétence au risque.
Entre autres solutions de placement, un contrat de capitalisation peut contenir des :
produits structurés ;
fonds de Private Equity ;
fonds obligataires ;
fonds immobiliers (SCI, SCPI, etc.) ;
OPCVM.
Placement liquide, le contrat de capitalisation vous donne la possibilité de récupérer votre argent (ici l’excédent de trésorerie), à tout moment. Souvent élevé, notamment lorsque vous optez pour un horizon d’investissement long, le taux de rémunération de ce contrat dépend de la solution choisie.
La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) en usufruit est une solution d’investissement adaptée à la trésorerie d’entreprise. En pratique, investir dans l’usufruit des parts d’une SCPI implique de placer votre pic de liquidité dans le résultat d’une SCPI. Contrairement à la SCPI en pleine propriété, l’usufruit permet un rendement étalé sur une durée limitée.
De plus, si votre entreprise est soumise à l’Impôt sur les Sociétés (IS), les parts de SCPI en usufruit sont amortissables sur une durée de 5 ans. Cela suppose que les revenus perçus sont peu fiscalisés. Mieux, dans votre bilan d’entreprise, les parts de SCPI en usufruit sont considérées comme une immobilisation incorporelle.
Le Girardin IS est une solution de défiscalisation destinée aux entreprises soumises à l’IS et disposant d’une trésorerie excédentaire. Elle vous permet de réduire votre imposition à l’IS en investissant dans un bien immobilier neuf destiné à la location en Outre-mer. Grâce à ce dispositif, vous pouvez déduire de votre résultat 100% de votre investissement. Le Girardin IS permet une optimisation fiscale à hauteur de 10% en moyenne, même si ce taux peut excéder 15%.
Pour fructifier votre surplus de trésorerie, les solutions d’investissement à capital garanti sont une option intéressante. Ce thème désigne les placements qui protègent votre capital initial. Dans cette catégorie figurent les placements comme les produits structurés et les bons et obligations du Trésor.
En conclusion, il existe une multitude de solutions d’investissement pour excédent de trésorerie d’entreprise. Cependant, le défi est de garantir la rentabilité de ces options. Spécialiste de l’investissement et de la gestion patrimoniale, Perennity vous oriente vers des solutions sur mesure, qui préservent votre excédent de liquidité, tout en garantissant des performances remarquables.
